两市镇位于邵阳市东部，相距邵阳市区30公里。地处邵东县中心，是县治所在地，是迄今邵阳市最大的建制镇。境内有邵水、蒸水、测水三大地表水系。蒸水、测水向东流入湘江，邵水向西流入资江。有与全国第二大湖泊——洞庭湖相连通的桐江河在境内蜿蜒流过，地下水资源丰富，土壤肥沃。镜内交通便利，通信发达，320国道、潭邵高速公路、1814省道、娄邵铁路穿境而过。全镇拥有程控电话20000余门、移动电话10000余台、无线寻呼机12000余只。11万伏、22万伏变电站坐落境内，电力供应充足。